复利（Compound Interest）是投资理财中最具威力的增值方式之一。
透过「利滚利」的效果，利息不仅来自本金，还会不断累积在先前的收益之上，让资产随时间呈现指数成长。
无论是在外汇交易、基金投资，还是退休规划中，复利都能发挥关键作用。
本文将解释复利的概念与公式，并比较单利与复利的差异，最后提供 72法则与 6 大投资策略，帮助你掌握长期财富增长的核心原则。
目录
1. 复利的概念和计算方式
2. 单利的概念和计算方式
3. 复利 vs. 单利：财富增长的两种模式
4. 有效运用复利的6大策略
5. 关于复利的常见问答
6. 总结
1. 复利的概念和计算方式
复利（Compound Interest）是指将投资所产生的利息再次并入本金进行再投资的一种计算方式。
其特点在于，每次再投资时，新的利息会基于「本金 + 既有利息」一起计算，因此收益随时间累积而加速增长。
这种 「利滚利」的复利效应，常被形容为「雪球越滚越大」，是财富长期增值的关键动力。爱因斯坦甚至称复利为 「世界第八大奇迹」 ，凸显其在资产累积中的重要性。
复利公式（Compound Interest Formula）
FV = P × (1 + r) ^ n
FV：未来价值（Future Value）
P：本金（Principal）
r：年利率（Rate）
n：投资年数（Number of Years）
范例：若本金为 100,000 元，以 4% 年利率投资 10 年，100,000 × (1 + 0.04) ^ 10 = 148,024。
2. 单利的概念和计算方式
单利（Simple Interest）是一种仅针对本金计算利息的方式，并不会将利息再投入本金。由于本金固定不变，每期产生的利息金额相同，因此整体收益呈现 线性增长，不像复利那样随时间加速。
单利公式（Simple Interest Formula）
FV = P × (1 + r × n)
FV：未来价值（Future Value）
P：本金（Principal）
r：年利率（Rate）
n：投资年数（Number of Years）
范例：若本金为 100,000 元，以 4% 年利率投资 10 年，100,000 × (1 + 0.04 × 10) = 140,000。
3. 复利 vs. 单利：财富增长的两种模式
爱因斯坦曾说：「复利是世界第八大奇迹，理解它的人能从中获利，不理解的人则要付出代价。」
透过这组数据，你将清楚看到——时间和再投资如何让同样的10万元本金，在30年后产生 超过100万元的收益差距。
数据设定
本金：100,000元
年利率：4%（假设稳定不变）
投资期限：30年
复利公式：本金 × (1 + 年利率) ^ 年数
单利公式：本金 × (1 + 年利率 × 年数)
关键年份数据对照表
年份复利终值（元）单利终值（元）复利 vs. 单利差异0100,000100,00005121,665120,000+1,66510148,024140,000+8,02415180,094160,000+20,09420219,112180,000+39,11225266,584200,000+66,58430324,340220,000+104,340
4.有效运用复利的6大策略
策略1：长期投资并将收益再投资，充分发挥复利效果
透过长期持有投资标的，将利息、股息或分红再投入，让收益不断滚动，实现资产的稳健增值。
策略2：运用「72法则」
将72除以年化收益率，可快速估算资产翻倍所需的时间。例如，年收益率6%，约需12年资产翻倍。
该法则适用于复利计算，帮助投资者评估长期报酬的成长潜力，为投资决策提供简单而实用的参考。
策略3：考虑收益率
选择具稳定且有成长潜力的投资工具，收益率越高，复利效果越显著，资产累积速度也越快。
策略4：定期定额，平滑风险
不论市场涨跌，定期投入固定金额，可平均购买成本，降低市场波动带来的风险，适合长期投资者。
策略5：降低成本，避免频繁交易
选择手续费较低的投资工具（如ETF、指数基金），并减少不必要的交易，能有效提升长期净收益。
策略6：利用小额投资非课税制度
如日本NISA、英国ISA、美国Roth IRA等，这些制度提供投资收益免税或延税的优惠，帮助资产更快成长。
5.关于复利的常见问答
Q1：复利有什么缺点吗？
复利虽然能像滚雪球般让资产随时间增长，但也存在潜在负面影响：
▸ 当投资报酬率为负时，复利效应会放大本金亏损规模
▸ 长期累积的损失可能比单利计算更严重
▸ 特别在市场下行周期，复利的"反向效应"会加速本金损耗
Q2：需要多久才能感受到复利的效果？
复利效果与投资时间长短密切相关：
▸ 短期（1-5年）：利息积累效果不明显
▸ 中期（10-15年）：开始显现加速增长趋势
▸ 长期（20年以上）：呈现指数级增长特征
由于遵循幂次方计算规律，其增长曲线符合指数函数特征，后期增幅会远超线性增长的单利模式。
Q3：复利是否适用于所有投资？
不一定。复利概念适用于大多数会产生持续收益的投资工具，例如 股票股息再投入、基金分红、外汇利息、债券利息 等。
但若投资标的不具备稳定现金流（如部分高风险衍生品或短期投机交易），则难以充分发挥复利效应。
Q4：外汇交易中的复利要注意什么?
在外汇保证金交易中，复利效果虽然能加速资金增长，但也可能放大风险：
▸ 隔夜利息（Swap）：不同货币对的利息差异会影响复利效果
▸ 杠杆风险：杠杆能放大收益，但若方向错误，亏损也会被复利效应加速累积
▸ 资金管理：长期保持稳健策略，比短期追逐高报酬更能发挥复利优势
6.总结：
复利是将投资收益持续再投入本金，使利息再生利息的财富增长方式。与单利仅计算原始本金利息不同，复利透过「利滚利」的机制，随着时间推移创造指数级的资产成长。
复利的真正威力在于时间效应——投资期间越长，累积效果越惊人。要有效运用复利，关键在于：长期投资视野、精选优质标的、善用72法则估算收益翻倍时间，以及透过免税投资帐户最大化复利效果。